Марокко вперше за п’ять років вийшло на ринок єврооблігацій, щоб профінансувати масштабну підготовку до чемпіонату світу з футболу 2030 року, який країна прийматиме разом з Іспанією та Португалією.
Обсяг розміщення склав €2 мільярди у вигляді боргових паперів на 4 і 10 років, при цьому загальний обсяг заявок перевищив €6,75 мільярда, що свідчить про високий рівень довіри інвесторів. Випуск став на €500 мільйонів більшим, ніж планувалося спочатку, і є першим євровипуском Марокко з 2020 року.
Розширене фінансування стало частиною масштабної інвестиційної кампанії напередодні мундіалю. Центральний банк країни минулого тижня вдруге поспіль знизив ключову ставку, щоб зробити внутрішні запозичення доступнішими для бізнесу та державних проєктів.
Чотирирічні облігації були продані з прибутковістю +155 базисних пунктів до середньострокових свопів, а десятирічні – +215 пунктів, що значно вигідніше за початкові очікування.
Марокко має найвищий рейтинг серед країн, що не належать до інвестиційного класу, за всіма трьома основними рейтинговими агентствами. Востаннє країна виходила на міжнародний борговий ринок у 2023 році з доларовим розміщенням на $2,5 мільярда – ці папери з початку 2025 року демонструють зростання.
У розміщенні єврооблігацій брали участь BNP Paribas, Citigroup, Deutsche Bank та JPMorgan, а фінансовим радником виступила Lazard.
Супербоул vs Чемпіонат світу: яка подія є головною в спортивному світі?
